擔保最重要的是敢為(wèi)人(rén)先
擔保業發展到現在，同質化太嚴重。擔保必須靠特色立足。不管外部環境怎麽變化，隻有(yǒu)做(zuò)出自己的特色，業務才不會(huì)随着宏觀經濟大(dà)起大(dà)落。越是普通(tōng)金融機構排斥的産業，越有(yǒu)擔保的空(kōng)間(jiān)。銀行(xíng)都能做(zuò)的行(xíng)業，就沒擔保存在的意義和(hé)空(kōng)間(jiān)了。
訪談嘉賓：北京中小(xiǎo)企業信用再擔保有(yǒu)限公司總經理(lǐ)秦恺
訪 談 人(rén)：本刊副總編李勁松
主持/策劃：本刊執行(xíng)主編馮建新 責任編輯尹紅霞
直接融資
李勁松（以下簡稱“李”）:北京中小(xiǎo)企業信用再擔保公司自開(kāi)業以來(lái)，累計(jì)實現承保額1227億元，截至2012年底，公司在保項目16962筆，惠及超過13000多(duō)家(jiā)中小(xiǎo)企業和(hé)農戶。我知道(dào)你(nǐ)們的定位是政策性功能，不以營利為(wèi)目的，能否結合公司近年來(lái)的業務實踐，簡要談談當前北京市擔保行(xíng)業發展的突出問題及表象?
秦恺（以下簡稱“秦”）：擔保業的業績基本跟整個(gè)宏觀經濟形勢相關。這一兩年大(dà)的經濟環境不是太好，實體(tǐ)經濟增長乏力，對中小(xiǎo)企業擔保業影(yǐng)響比較明(míng)顯。北京市絕大(dà)多(duō)數(shù)中小(xiǎo)企業雖然不像沿海地區(qū)那(nà)樣受宏觀經濟直接影(yǐng)響大(dà)，但(dàn)間(jiān)接影(yǐng)響還(hái)是有(yǒu)的。為(wèi)什麽這麽說？北京最主要的産業有(yǒu)兩個(gè)：一是高(gāo)科技(jì)，一是服務業。有(yǒu)相當一部分高(gāo)科技(jì)産業受這幾年的宏觀調控影(yǐng)響比較大(dà)，比如為(wèi)煤炭、電(diàn)力提供技(jì)術(shù)改造支持的，煤炭電(diàn)力企業效益不好，自己的應收賬款賬期越來(lái)越長，于是對技(jì)術(shù)改造的需求就小(xiǎo)了。再比如中關村一部分從事風電(diàn)風能配套的企業，因為(wèi)風力發電(diàn)比傳統的發電(diàn)成本要高(gāo)，雖然國家(jiā)鼓勵新能源産業，但(dàn)是很(hěn)多(duō)政策性的問題沒解決（比如并網），市場(chǎng)化程度比較低(dī)，因此，受到的影(yǐng)響也較大(dà)。再比如光伏産業，目前産能過剩相當嚴重，包括與房(fáng)地産關聯的建材家(jiā)居行(xíng)業，都受到宏觀調控的影(yǐng)響。2008年4萬億投放時(shí)，銀行(xíng)信貸相對寬松，之後開(kāi)始緊縮，2011年我們就感覺銀根非常緊，這些(xiē)都不可(kě)避免地給中小(xiǎo)企業擔保和(hé)再擔保業務帶來(lái)很(hěn)大(dà)的影(yǐng)響。
北京2012年的融資性擔保規模跟北京2012年的融資性擔保規模跟2011年基本持平，但(dàn)是民營擔保公司擔保規模下滑了接近30%。2011年高(gāo)峰時(shí)北京民營擔保占融資擔保規模的60%以上(shàng)，但(dàn)是由于去年受中擔事件的影(yǐng)響，一下子降了下來(lái)，今年還(hái)在往下降，一個(gè)擔保公司出問題導緻整個(gè)行(xíng)業受牽連，現在唯一增長的就是政策性擔保公司。
李：作(zuò)為(wèi)政策性機構，請(qǐng)問再擔保的放大(dà)效應如何？
秦：去年我們是12億的注冊資本金，放大(dà)倍數(shù)是10倍，基本上(shàng)頂到頭了。今年年初北京市财政又通(tōng)過國資公司代持的方式給我們增資了8億，如今注冊資本是20個(gè)億，目前放大(dà)倍數(shù)也已經達到9倍左右，如果按照上(shàng)限10倍去估算(suàn)，加上(shàng)1個(gè)億的财政托管資金，我們實際可(kě)以承擔210億的擔保責任。而我們跟擔保公司合作(zuò)通(tōng)常分擔50%的責任，就是說對應承保規模，我們可(kě)以做(zuò)到420億，我們今年目标就是不低(dī)于413億，目前已做(zuò)到370億-380億。
李：從去年下半年開(kāi)始，你(nǐ)們在北京市經信委的組織推動下，與非銀行(xíng)金融機構，如信托公司一起為(wèi)北京市的中小(xiǎo)企業公開(kāi)發行(xíng)“集合信托産品”，開(kāi)展直接融資服務。直接融資服務是公司下一步發展的重點方向嗎？直接融資服務跟以前那(nà)種傳統的擔保業務有(yǒu)什麽區(qū)别？
秦：直接融資，如最高(gāo)一級的企業債，是公開(kāi)向社會(huì)投資人(rén)募集資金的債券，這幾年北京發了兩隻，當年我在中關村擔保時(shí)發了一隻，金額3.83億，2010年又發了一隻。這是一個(gè)較為(wèi)理(lǐ)想的中小(xiǎo)企業融資渠道(dào)，而且對企業的增信效果非常好。雖然它等級最高(gāo)，但(dàn)我不認為(wèi)是現階段中小(xiǎo)企業直接融資的發展方向，因為(wèi)發債的程序太複雜，中關村擔保發第一期時(shí)我全程參與，曆時(shí)兩年，2010年那(nà)次也是曆時(shí)兩年，這跟我們所服務的中小(xiǎo)企業客戶資金需求急切的特點，無法有(yǒu)效匹配。
至于私募債，也是拓展中小(xiǎo)企業融資的一條新渠道(dào)，但(dàn)是從目前的運行(xíng)來(lái)看，私募債也有(yǒu)一些(xiē)問題。雖然它不像企業債那(nà)麽複雜，但(dàn)是也要備案，還(hái)要做(zuò)評級，做(zuò)财務審計(jì)和(hé)法律盡職調查，這三個(gè)環節都必須做(zuò)。一般的中小(xiǎo)企業自身經營都不規範，這三個(gè)前置工作(zuò)他肯定不願意做(zuò)，即使做(zuò)了也不滿足要求。上(shàng)市、準上(shàng)市企業可(kě)以做(zuò)，但(dàn)這一塊成本非常高(gāo)，三個(gè)環節加起來(lái)也有(yǒu)小(xiǎo)一百萬的費用，一般企業承受不了，而且不管這筆債能不能發，這個(gè)錢(qián)都要先付，企業的積極性肯定不高(gāo)。雖然現在私募債面臨的問題不像發企業債面臨政府的層層審批那(nà)麽麻煩，但(dàn)中間(jiān)環節還(hái)是比較複雜的。
李：你(nǐ)們做(zuò)過私募債嗎？
秦：做(zuò)過。去年開(kāi)始做(zuò)過一筆，募集資金2500萬；今年目标是5個(gè)億。現在做(zuò)私募債，我們跟券商還(hái)有(yǒu)不同的認識，我們是希望組織一批中小(xiǎo)企業，單戶最多(duō)兩三千萬，打一個(gè)五六千萬的包，但(dàn)券商認為(wèi)成本太高(gāo)，他們願意找的是大(dà)項目，但(dàn)我們不願意，這幾年我們知道(dào)直接融資有(yǒu)N個(gè)好處，但(dàn)是唯一不好的是企業要 “一次性借貸，集中一次償還(hái)”，這對很(hěn)多(duō)中小(xiǎo)企業、特别是小(xiǎo)微企業來(lái)說太難，尤其是制(zhì)造業企業，讓它還(hái)款時(shí)，集中從經營性現金流中抽出一個(gè)億，幾乎不可(kě)能。
目前看，北京最暢通(tōng)的直接融資産品，是信托。相對而言，信托産品的程序簡單多(duō)了，所以我們提高(gāo)直接融資業務規模，大(dà)多(duō)是依靠信托，現在跟擔保公司合作(zuò)發行(xíng)中小(xiǎo)企業集合信托産品的信托公司大(dà)概有(yǒu)三家(jiā)。信托公司在跟擔保公司充分溝通(tōng)以後，如果相信擔保公司擔保，雖然還(hái)要按照程序審批，但(dàn)是程序大(dà)大(dà)簡化了。而且有(yǒu)的信托公司比銀行(xíng)效率高(gāo)，兩三周就可(kě)完成資金募集并放款。
現在難點在哪呢？就是信托募集的成本越來(lái)越高(gāo)。北京市政府為(wèi)了解決這個(gè)問題，由市經信委出面，給走信托融資的中小(xiǎo)企業補貼2個(gè)百分點。如果企業募集的資金整個(gè)成本是9%的話(huà)，政府補貼2個(gè)百分點，融資成本一下就降到了7%；如果是11%-12%，政府補貼後就是9%-10%，這跟企業的擔保貸款成本差不多(duō)。因為(wèi)有(yǒu)政府的支持，我們今年上(shàng)半年信托融資做(zuò)了13億，支持的企業逾百家(jiā)。
文化創意擔保
李：去年你(nǐ)們與東方信達合資成立了北京國華文創擔保，主打文化創意項目，今年8月剛向著名導演陸川、烏爾善各授信1000萬元。為(wèi)什麽要重點考慮文化創意産業？這個(gè)跟我們身在北京關系大(dà)嗎？
秦：北京國華文創擔保公司的成立背景是這樣的：因為(wèi)北京18個(gè)區(qū)縣就東城區(qū)沒有(yǒu)擔保公司（老東城後來(lái)跟崇文合并），所以東城區(qū)在2010年時(shí)，醞釀要成立一家(jiā)擔保公司，于是找到我們，希望我們再擔保公司提供支持，一是資金，二是擔保技(jì)術(shù)。于是我們開(kāi)始研究東城做(zuò)擔保應該做(zuò)什麽，研究發現，東城的特色主要是文化産業，包括吳裕泰、歌(gē)華、光線傳媒、胡同文化等等。
至于北京國華文創擔保為(wèi)什麽主打文化創意項目，還(hái)有(yǒu)另外一個(gè)重要原因，那(nà)就是擔保業發展到現在，同質化太嚴重。我個(gè)人(rén)認為(wèi)，擔保必須做(zuò)出自己的特色，靠特色立足。不管外部環境怎麽變化，隻有(yǒu)做(zuò)出自己的特色，業務才不會(huì)随着宏觀經濟大(dà)起大(dà)落。把自己打造成專營的擔保公司，在細分市場(chǎng)中找到自己的位置，這是最重要的。成立國華文創擔保，就是想探索出一條擔保公司做(zuò)專營化的方向，既支持了東城的産業發展，又解決了東城區(qū)文化産業融資難的問題。文化産業跟高(gāo)科技(jì)産業類似，都是輕資産、重創意，這些(xiē)人(rén)都靠腦(nǎo)子來(lái)賺錢(qián)，沒有(yǒu)房(fáng)子，甚至連生(shēng)産工具都沒有(yǒu)，運作(zuò)又不大(dà)規範，從銀行(xíng)直接融資很(hěn)難，一般的銀行(xíng)根本不敢接。
盡管如此，我還(hái)是覺得(de)這個(gè)行(xíng)業值得(de)探索，我認為(wèi)，越是普通(tōng)金融機構排斥的産業，越有(yǒu)擔保的空(kōng)間(jiān)。銀行(xíng)都能做(zuò)的行(xíng)業，就沒擔保存在的意義和(hé)空(kōng)間(jiān)了。就是因為(wèi)銀行(xíng)不敢，或者我們很(hěn)多(duō)擔保同行(xíng)不願做(zuò)，我才願意去試一試，才想在這個(gè)市場(chǎng)占有(yǒu)一席之地。國華文創擔保初期注冊資本很(hěn)少(shǎo)，隻有(yǒu)5000萬；今年考慮到業務發展實際需要，已經追加到1個(gè)億。
李：盈利狀況怎麽樣？
秦：擔保公司實現盈利，放大(dà)倍數(shù)一般要在5倍以上(shàng)。為(wèi)什麽這麽說？因為(wèi)擔保公司保費收入不高(gāo)，北京保費收入平均大(dà)概2%，其次按照現行(xíng)監管辦法，保費收入的50%和(hé)責任餘額的1%要提準備金，準備金也是一個(gè)成本，從賬面來(lái)說，誰也不敢剛成立一個(gè)擔保公司就放大(dà)5倍。國華文創實際上(shàng)從2012年第四季度才開(kāi)始運作(zuò)，年末虧損，希望今年能夠實現盈虧平衡。
李：怎麽運營這種專業性極強的擔保公司？具體(tǐ)由誰來(lái)決定哪個(gè)項目能不能做(zuò)？
秦：我們當然要深入了解影(yǐng)視(shì)這個(gè)行(xíng)業，比如如何評價作(zuò)品，劇(jù)本有(yǒu)沒有(yǒu)受衆等等。如果對作(zuò)品沒有(yǒu)深刻的理(lǐ)解，不能把握這個(gè)行(xíng)業，就很(hěn)難做(zuò)出特色和(hé)規模。我們現在有(yǒu)8個(gè)項目經理(lǐ)，中間(jiān)有(yǒu)那(nà)麽兩三個(gè)對行(xíng)業非常熟悉，比如哪個(gè)導演适合拍什麽作(zuò)品，找什麽演員來(lái)演比較合适，應該上(shàng)什麽樣衛視(shì)播出等等，對整套影(yǐng)視(shì)運作(zuò)體(tǐ)系都非常熟悉，這就是我們的核心競争力。
李：此前，你(nǐ)們已經通(tōng)過“劇(jù)保通(tōng)”、“演出保”和(hé)“商演通(tōng)”等産品為(wèi)影(yǐng)視(shì)企業和(hé)演出機構融資上(shàng)險（據說《十月圍城》、電(diàn)視(shì)劇(jù)《新水(shuǐ)浒》都是受益者）。這種業務怎麽運作(zuò)？
秦：影(yǐng)視(shì)演出企業要融資，銀行(xíng)說它沒有(yǒu)抵押物不敢放貸，其實呢，雖然他沒有(yǒu)有(yǒu)形的資産，但(dàn)有(yǒu)價值的是他的版權，無論是電(diàn)影(yǐng)還(hái)是電(diàn)視(shì)劇(jù)版權，那(nà)都是有(yǒu)價值的，隻是銀行(xíng)無從判斷。因為(wèi)判斷這個(gè)作(zuò)品有(yǒu)沒有(yǒu)價值，将來(lái)能不能大(dà)賣，未來(lái)收益怎麽樣，不是銀行(xíng)的專長。國華擔保從作(zuò)品本身，從版權的價值判斷作(zuò)品的收益。“劇(jù)保通(tōng)”最核心的東西就是拿(ná)版權做(zuò)質押，版權其實就是未來(lái)的收益權，我們相信他拍的這個(gè)作(zuò)品将來(lái)會(huì)有(yǒu)電(diàn)視(shì)台跟他簽約，産生(shēng)一定的收入，我們給他提供擔保的這筆貸款他能夠償還(hái)。
李：這有(yǒu)點像風險投資了。
秦：有(yǒu)一點兒風險投資的做(zuò)法，但(dàn)是坦率地講沒有(yǒu)他們收益高(gāo)，影(yǐng)視(shì)圈內(nèi)的投資年化收益率都在20%以上(shàng)，我們隻收兩個(gè)點的保費。你(nǐ)可(kě)以想象，如果能夠打開(kāi)這個(gè)渠道(dào)，影(yǐng)視(shì)企業都會(huì)願意去找擔保公司做(zuò)，甚至不要投資人(rén)的投資。我的理(lǐ)解是現在這個(gè)圈內(nèi)投資人(rén)的投資實際是變相的貸款，叫固定收益的投資，作(zuò)品需要錢(qián)，投資人(rén)可(kě)以給他，但(dàn)實際上(shàng)是 “借”，一年以後作(zuò)品發行(xíng)了收回了錢(qián)，按照20%連本帶利“還(hái)款”。我們之所以做(zuò)，是希望打開(kāi)這個(gè)行(xíng)業的缺口，讓影(yǐng)視(shì)企業認識到，通(tōng)過擔保比向投資人(rén)借款相對成本要低(dī)，讓他們更多(duō)使用我們這個(gè)通(tōng)道(dào)。
再擔保中外比較
李：剛才我們談到，擔保業的整體(tǐ)經營狀況不如去年，除了大(dà)的經濟環境之外，還(hái)有(yǒu)沒有(yǒu)擔保行(xíng)業自身的原因？
秦：有(yǒu)，擔保行(xíng)業自身的問題還(hái)是挺多(duō)的。我在這個(gè)行(xíng)業已經幹了十幾年，對這一點我還(hái)是有(yǒu)清醒認識的。行(xíng)業的起伏波動肯定跟整個(gè)宏觀經濟有(yǒu)關系，但(dàn)就行(xíng)業內(nèi)部而言，我認為(wèi)最大(dà)問題是缺少(shǎo)一個(gè)頂層設計(jì)，簡單地說，這個(gè)行(xíng)業亟需一部立法。既然我們承認自己是市場(chǎng)經濟體(tǐ)制(zhì)，就得(de)遵從國際慣例，擔保行(xíng)業也不例外，國際上(shàng)融資性擔保是一個(gè)政策性很(hěn)強的金融工具，所有(yǒu)發達國家(jiā)都是通(tōng)過立法，給擔保機構提供足夠的金融支持，無論是近鄰韓國日本，還(hái)是美國，都是立法先行(xíng)。
為(wèi)什麽要立法？因為(wèi)立法有(yǒu)幾個(gè)作(zuò)用：第一，強化這個(gè)行(xíng)業的公信力。擔保要有(yǒu)公信力，才能走得(de)長遠。有(yǒu)些(xiē)擔保機構不明(míng)白這個(gè)道(dào)理(lǐ)，出問題的往往都是急功近利想掙快錢(qián)，使公信力毀于一旦。從國際上(shàng)看，擔保行(xíng)業最重要的一點就是立法，但(dàn)是中國沒有(yǒu)。
其次，在管理(lǐ)、資金準入和(hé)銀行(xíng)合作(zuò)方面有(yǒu)法可(kě)依。行(xíng)業的現行(xíng)監管體(tǐ)制(zhì)是，銀監會(huì)牽頭制(zhì)定辦法，但(dàn)管理(lǐ)權下放給地方政府，而且地方政府又結合當地實際，把對擔保的監管職能分散在财政、經信委、發改委、金融局（辦）等機構，這些(xiē)機構出發點不同，對擔保的理(lǐ)解也千差萬别。擔保行(xíng)業是個(gè)政策性很(hěn)強的金融工具，應該有(yǒu)系統性的規劃，應該怎麽運作(zuò)，可(kě)能會(huì)出什麽問題，出了問題以後怎麽辦，需要長效機制(zhì)和(hé)政策來(lái)完善，像日本和(hé)韓國就有(yǒu)一個(gè)非常完善的體(tǐ)系。我說的“頂層設計(jì)”，就是構建一個(gè)完整的體(tǐ)系，我國這方面現在還(hái)非常弱。雖然這兩年針對擔保行(xíng)業出台了一些(xiē)規範監管政策，給擔保業提供的外部支持環境還(hái)不錯，但(dàn)遺憾的是這些(xiē)扶持政策都不太連貫、不太配套，如2003年的《中小(xiǎo)企業促進法》，其中明(míng)确國家(jiā)鼓勵發展中小(xiǎo)企業信用擔保，但(dàn)是怎麽鼓勵，怎麽有(yǒu)效去運作(zuò)，尚未有(yǒu)細化的東西。
李：國外再擔保業是一個(gè)什麽樣的發展狀況？
秦：再擔保業國外最成功的是日本。日本不叫“再擔保”，叫Reinsurance，就是“再保險”的意思。在上(shàng)世紀50年代，是一個(gè)政策性保險機構，最早的名字叫中小(xiǎo)企業信用保險公庫，2003年左右更名為(wèi)中小(xiǎo)企業金融公庫，實際上(shàng)還(hái)是那(nà)麽做(zuò)的，隻不過除再保險功能外，又增加了直接放貸的功能。
我仔細研究過，日本是國際上(shàng)最早設立中小(xiǎo)企業擔保的國家(jiā)，上(shàng)世紀30年代在東京都設立，最初是東京都政府牽頭和(hé)商會(huì)混合，更像一個(gè)互助性的擔保資金，為(wèi)解決20世紀30年代國際經濟大(dà)蕭條時(shí)中小(xiǎo)企業的融資問題。日本中央政府最初沒有(yǒu)擔保，中小(xiǎo)企業需要借款，銀行(xíng)不借，于是日本政府就設立了一個(gè)補償資金池，每一筆中小(xiǎo)企業的放貸如果出現了損失，政府給補償20%。但(dàn)是效果很(hěn)差，原因很(hěn)簡單，銀行(xíng)是商業機構，憑什麽做(zuò)一筆業務，出了問題才補20%？所以那(nà)套機制(zhì)根本不起作(zuò)用，而且沒有(yǒu)放大(dà)的功能，中小(xiǎo)企業借了100萬，還(hái)不了，政府隻補償20萬，銀行(xíng)沒有(yǒu)積極性，擔保沒公信力，擔保能力有(yǒu)限，更别提放大(dà)。
二戰後的50年代，日本政府開(kāi)始反思，大(dà)力支持中小(xiǎo)企業發展（日本90%企業是中小(xiǎo)企業，都是給那(nà)幾個(gè)大(dà)财團做(zuò)配套服務的），為(wèi)徹底解決擔保問題，國家(jiā)開(kāi)始立法，即《中小(xiǎo)企業信用保證法》，強制(zhì)要求每個(gè)地方政府财政出資，中央财政配套，設立52個(gè)都道(dào)府信用保證協會(huì)，把信用保險公庫的補償對準52個(gè)保證協會(huì)，讓保證協會(huì)給地方的中小(xiǎo)企業提供擔保，出了問題承擔80%的責任，給擔保公司再提供擔保，就是再擔保，他們叫保險。50年代後期形成這個(gè)體(tǐ)系，然後52個(gè)都道(dào)府又成立一個(gè)聯合會(huì)，類似擔保機構成立一個(gè)協會(huì)，這個(gè)聯合信用保證協會(huì)一是提供培訓技(jì)術(shù)支持，二是再把地方信用保證協會(huì)20%的風險覆蓋。地方的中小(xiǎo)企業保證協會(huì)，将風險全部覆蓋，公信力高(gāo)了，有(yǒu)了再保險以後，可(kě)以放大(dà)60倍，擔保非常龐大(dà)。日本享受過擔保的中小(xiǎo)企業大(dà)概占40%。
李：中國享受過擔保的中小(xiǎo)企業大(dà)概是什麽比例？
秦：全國不好說，北京1%都不到，北京中小(xiǎo)企業與個(gè)體(tǐ)工商戶加起來(lái)120萬，而北京的擔保機構每年支持的中小(xiǎo)企業僅1萬戶。我們沒辦法學日本，為(wèi)什麽？日本是純政府行(xíng)為(wèi)，地方财政和(hé)中央财政出資，保險公庫完全是中央财政出資。中國8000多(duō)家(jiā)擔保機構中，大(dà)部分是民營機構，或者混合出資的合資機構，純國有(yǒu)的市場(chǎng)主體(tǐ)在數(shù)量上(shàng)占比很(hěn)小(xiǎo)。這是中國擔保行(xíng)業的問題，不同出資人(rén)追求的目标不一緻，你(nǐ)不可(kě)能要求民營擔保公司單純承擔社會(huì)責任，民營資本肯定要追求利潤，所以一些(xiē)民營擔保公司出了一些(xiē)問題，我個(gè)人(rén)認為(wèi)有(yǒu)他們內(nèi)部的問題也有(yǒu)外部環境的問題，也有(yǒu)行(xíng)業始終定位不清的問題。
李：中國現在的擔保業發展大(dà)緻相當于日本什麽年代？
秦：這個(gè)不好做(zuò)判斷，韓國的信用保證覆蓋也在40%左右，韓國學習日本，先立法，後設擔保基金。韓國有(yǒu)兩隻國家(jiā)擔保基金，一隻是80年代初成立的國家(jiā)科技(jì)信用保證基金，三星等大(dà)公司都是它支持成長起來(lái)的。不一樣的是，韓國法律中有(yǒu)強制(zhì)性要求，銀行(xíng)拿(ná)出每年信貸餘額0.2%-0.3%給這個(gè)基金。為(wèi)什麽？按韓國政府的說法，既然韓國的信用保證體(tǐ)系為(wèi)商業性銀行(xíng)帶來(lái)了安全性貸款，銀行(xíng)獲得(de)了利益，每年把貸款餘額的0.2%-0.3%無償地捐獻給這個(gè)基金，并不過份。這一條中國其實完全可(kě)以複制(zhì)。
李：我們知道(dào)，北京中小(xiǎo)企業信用再擔保公司成立于2008年10月，當時(shí)正是全球金融危機爆發、我國出口大(dà)幅下滑、中小(xiǎo)企業生(shēng)存難融資難的時(shí)刻。作(zuò)為(wèi)全國首家(jiā)省一級再擔保公司的首任執行(xíng)總經理(lǐ)，危難時(shí)刻受任，一路上(shàng)見證了北京再擔保的成長和(hé)風風雨雨，5年來(lái)您最大(dà)的心得(de)感受是什麽？
秦：我在中關村做(zuò)了9年，中關村累計(jì)支持了少(shǎo)說八九百億的信貸，沒有(yǒu)一筆給銀行(xíng)造成損失，雖然出了一些(xiē)還(hái)不了款的項目，但(dàn)是中關村擔保公司代償，銀行(xíng)沒有(yǒu)任何風險，相反銀行(xíng)還(hái)獲得(de)一個(gè)穩定的高(gāo)收益，這幾年銀行(xíng)對中小(xiǎo)企業的信貸利率是上(shàng)浮的，通(tōng)常在20%-30%，有(yǒu)的商業銀行(xíng)甚至上(shàng)浮到50%-70%，掙了那(nà)麽高(gāo)的收益，我認為(wèi)銀行(xíng)完全應該貢獻出一部分，解決我們國家(jiā)擔保公司擔保資金不足的問題。
我是學經濟的，原來(lái)在學校(xiào)當老師(shī)，進入這個(gè)行(xíng)業之前一竅不通(tōng)，進了中關村擔保公司之後，感覺這個(gè)平台非常好，我覺得(de)它能實現我個(gè)人(rén)的一種理(lǐ)想，雖然它的規模體(tǐ)量不大(dà)，外界很(hěn)多(duō)人(rén)都不知道(dào)，但(dàn)我當時(shí)覺得(de)這個(gè)行(xíng)業不錯。一方面支持了那(nà)麽多(duō)高(gāo)科技(jì)企業，這是我原來(lái)做(zuò)研究工作(zuò)時(shí)接觸不到的，原來(lái)了解的是宏觀性東西，現在讓我了解各種各樣的高(gāo)科技(jì)企業，對這些(xiē)微觀的東西我非常感興趣；另一方面我覺得(de)給他們融資支持，看他們一步步成長起來(lái)，很(hěn)有(yǒu)成就感，中關村上(shàng)市企業100多(duō)家(jiā)，支持都是從創業開(kāi)始的，銀行(xíng)不做(zuò)，連創投都不投的，都靠擔保公司去做(zuò)。
李：能舉例說明(míng)一下嗎？
秦：我印象最深的是2009年有(yǒu)一家(jiā)上(shàng)創業闆的叫神州泰嶽的企業，當年創業就是我參與的，支持他們50萬。還(hái)有(yǒu)一個(gè)讓我挺受感動的案例，是清華三個(gè)學生(shēng)創業做(zuò)輪船(chuán)用的黑(hēi)匣子。我們知道(dào)飛機有(yǒu)黑(hēi)匣子，船(chuán)沒有(yǒu)黑(hēi)匣子。一開(kāi)始大(dà)家(jiā)都不看好，結果這三人(rén)還(hái)真搞出來(lái)了，拿(ná)樣品找遠洋總公司，希望獲得(de)支持。遠洋老總提出他們必須先提供100個(gè)樣品，在100條船(chuán)上(shàng)試用，看效果再定。他們沒錢(qián)做(zuò)樣品，找我們支持，我們研究後決定支持他們，結果他們成功了，遠洋不僅支付了貸款，後續還(hái)給了他們投資，現在這個(gè)企業已經上(shàng)市了。看着這樣一批企業通(tōng)過我們的幫助發展起來(lái)，真的非常開(kāi)心。
李：某種意義上(shàng)擔保是一種探險行(xíng)為(wèi)。
秦：做(zuò)擔保重要的是敢為(wèi)人(rén)先。我對這個(gè)行(xíng)業很(hěn)有(yǒu)信心，因為(wèi)可(kě)做(zuò)的事很(hěn)多(duō)，隻要你(nǐ)能想象到什麽地方，你(nǐ)的業務觸角就能夠伸到什麽地方，充滿無限的想象和(hé)可(kě)能。（來(lái)源《中小(xiǎo)企業融資高(gāo)層參考》）
