新思路破解中小(xiǎo)企業融資難題
2009-05-26 來(lái)源：中國财經報
●中小(xiǎo)企業的穩步健康發展，對于我國解決三農問題和(hé)建設社會(huì)主義新農村非常重要。
●中小(xiǎo)企業的發展問題是一個(gè)舉世關注的大(dà)課題。
●目前我國中小(xiǎo)企業受到嚴重沖擊。
●緩解中小(xiǎo)企業融資難必須尋求系統性解決方案，需要政府以及金融機構多(duō)方着力。
●要大(dà)力支持中小(xiǎo)金融機構的發展。
●應該大(dà)力發展多(duō)層次資本市場(chǎng)，拓寬中小(xiǎo)企業直接融資渠道(dào)。
融資難問題一直困擾着中小(xiǎo)企業的發展，去年以來(lái)的國際金融危機使我國中小(xiǎo)企業面臨更大(dà)的融資壓力。如何在經濟下行(xíng)時(shí)期進一步加大(dà)對中小(xiǎo)企業的金融服務，與中小(xiǎo)企業同舟共濟、共渡時(shí)艱，共同促進經濟走出低(dī)谷是當前理(lǐ)論界、銀行(xíng)界、企業界都普遍關注和(hé)亟待深入研究的問題。日前，在由中央财經大(dà)學、中國銀行(xíng)業協會(huì)、中國中小(xiǎo)企業協會(huì)、浙江省銀監局聯合舉辦，浙江省民泰商業銀行(xíng)承辦的中小(xiǎo)企業金融服務高(gāo)層論壇上(shàng)，與會(huì)專家(jiā)對此進行(xíng)了深入探討(tǎo)。
中小(xiǎo)企業發展是舉世關注的大(dà)課題
與會(huì)專家(jiā)一緻認為(wèi)，中小(xiǎo)企業在推動我國經濟發展、擴大(dà)社會(huì)就業、維護社會(huì)穩定、構建和(hé)諧社會(huì)以及在推動我國技(jì)術(shù)進步方面正發揮着舉足輕重的作(zuò)用。
中國中小(xiǎo)企業協會(huì)會(huì)長李子彬介紹說，改革開(kāi)放30年來(lái)，我國中小(xiǎo)企業得(de)到快速發展，中小(xiǎo)企業對我國GDP的貢獻率達到60%，繳納稅收達到50%，外貿出口占68%，新産品研發占82%，特别是提供了75%以上(shàng)的城鎮居民就業機會(huì)。
全國政協副主席李金華表示，他在調查中發現中小(xiǎo)企業的穩步健康發展，對于我國解決三農問題和(hé)建設社會(huì)主義新農村非常重要。一般來(lái)說，農村經濟發展比較好，農民比較富裕的地方，必然有(yǒu)一個(gè)或者幾個(gè)中小(xiǎo)企業。老百姓收入比較高(gāo)，或者是比較富裕的地方，也往往是中小(xiǎo)企業發展得(de)比較好的地方，比如浙江按照人(rén)口計(jì)算(suàn)，40個(gè)人(rén)就擁有(yǒu)1家(jiā)企業。他說，中小(xiǎo)企業能真正惠及百姓，解決就業問題。
中小(xiǎo)企業的發展問題是一個(gè)舉世關注的大(dà)課題。中國銀行(xíng)業協會(huì)專職副會(huì)長楊再平表示，中小(xiǎo)企業雖然是“中小(xiǎo)”，但(dàn)是其發展課題卻是個(gè)大(dà)課題。很(hěn)多(duō)發達、成熟的市場(chǎng)經濟國家(jiā)，比如美國很(hěn)早就有(yǒu)小(xiǎo)企業法、中小(xiǎo)企業投資法、小(xiǎo)企業資助法，日本有(yǒu)中小(xiǎo)企業基本法，韓國有(yǒu)中小(xiǎo)企業振興法，德國有(yǒu)各種中小(xiǎo)企業促進的保證辦法。他說，我國改革開(kāi)放以來(lái)也高(gāo)度關注中小(xiǎo)企業問題，2006年出台了中小(xiǎo)企業促進法，這一輪金融危機以來(lái)，出台了一系列的相關政策促進中小(xiǎo)企業的發展，解決中小(xiǎo)企業的融資難題。
然而，目前我國中小(xiǎo)企業受到嚴重沖擊。在此次全球金融危機當中，我國曾經最富活力的沿海外向型中小(xiǎo)企業受到嚴重影(yǐng)響。到2008年底，全國7.5%的中小(xiǎo)企業停産、半停産或者倒閉，全國有(yǒu)超過30萬家(jiā)企業停産、半停産，約有(yǒu)2500萬農民工因此返鄉。由于中小(xiǎo)企業是吸納城鎮就業的主要載體(tǐ)，中小(xiǎo)企業生(shēng)存狀況惡化對就業造成巨大(dà)壓力。要解決嚴峻的就業問題，關鍵靠中小(xiǎo)企業發展。從這個(gè)意義上(shàng)講，支持中小(xiǎo)企業發展不僅對保增長，而且對保穩定、保民生(shēng)都有(yǒu)極其重要的作(zuò)用。李子彬認為(wèi)經濟能否走出危機，中小(xiǎo)企業發展是關鍵。
中小(xiǎo)企業融資是一個(gè)世界性難題
目前，在金融服務方面最弱勢的群體(tǐ)是中小(xiǎo)企業。李金華仍以調研事實說話(huà)。他表示在調查中發現，農民小(xiǎo)額貸款問題在各方努力下已得(de)到較好解決，當前最迫切需要解決的是中小(xiǎo)企業貸款問題。中小(xiǎo)企業尤其是小(xiǎo)企業生(shēng)存發展在外部環境方面仍然存在很(hěn)多(duō)障礙，主要是有(yǒu)關扶持中小(xiǎo)企業的政策不完善、不落實。
中小(xiǎo)企業融資難原因複雜。中國銀監會(huì)監管一部副主任賴秀福表示，中小(xiǎo)企業先天存在不利于融資的因素。相比大(dà)企業，中小(xiǎo)企業産業層次較低(dī)，基礎薄弱，規模較小(xiǎo)，抵禦市場(chǎng)能力較弱。一些(xiē)企業生(shēng)産經營存在比較大(dà)的風險，管理(lǐ)不夠規範，部分缺乏現代企業制(zhì)度，經營随意性比較大(dà)。一些(xiē)企業财務制(zhì)度不完善，财務狀況不透明(míng)，财務報表不健全，無法向融資方提供有(yǒu)效信息。同時(shí)固定資産積累也比較少(shǎo)，傳統可(kě)抵押擔保資産不足。一些(xiē)企業挂靠集體(tǐ)合資合作(zuò)經營，不同程度存在土地、廠房(fáng)等所有(yǒu)權權屬不清的問題。另外，中小(xiǎo)企業科技(jì)創新貢獻度比較高(gāo)，而每次創新都面臨巨大(dà)風險。中小(xiǎo)企業的貸款風險高(gāo)于平均水(shuǐ)平。到2008年末，小(xiǎo)企業不良貸款率是11.6%，高(gāo)于整個(gè)銀行(xíng)業七八個(gè)百分點。另外，我國傳統的金融體(tǐ)系就是以國有(yǒu)大(dà)中型企業為(wèi)服務對象而設計(jì)的。在銀行(xíng)體(tǐ)系中，大(dà)銀行(xíng)由于信息和(hé)規模的經濟優勢，具有(yǒu)天然大(dà)企業傾向，股份制(zhì)銀行(xíng)在一定程度上(shàng)推行(xíng)了國有(yǒu)大(dà)銀行(xíng)的經營策略。長期以來(lái)中小(xiǎo)企業資源占有(yǒu)量少(shǎo)，平均成活期短(duǎn)，在與大(dà)型企業的博弈中處于相對劣勢地位。
中國社科院數(shù)量經濟研究所黨委書(shū)記何德旭教授表示，中小(xiǎo)企業融資難是一個(gè)世界性難題，我們可(kě)能在很(hěn)長時(shí)間(jiān)內(nèi)都很(hěn)難圓滿地解決這個(gè)問題，隻能在一定程度上(shàng)、一定範圍內(nèi)緩解中小(xiǎo)企業融資的難度。
緩解中小(xiǎo)企業融資難尋求系統性解決方案
緩解中小(xiǎo)企業融資難必須尋求系統性解決方案，需要政府、金融機構多(duō)方着力。
李金華表示，要使中小(xiǎo)企業貸款難題逐步得(de)到解決，逐步向前推進，政府要起主導作(zuò)用。中小(xiǎo)企業是弱勢群體(tǐ)，關注弱勢群體(tǐ)、照顧弱勢群體(tǐ)，第一責任人(rén)就是政府。而且中小(xiǎo)企業的風險分擔和(hé)風險補償問題也需要政府起主導作(zuò)用或者說是引導作(zuò)用。
楊再平也非常認同這一觀點。他說，每次實施緊縮的貨币政策時(shí)，首先受到沖擊的是中小(xiǎo)企業，實施寬松的貨币政策時(shí)，中小(xiǎo)企業的有(yǒu)效需求仍然得(de)不到滿足。為(wèi)什麽中小(xiǎo)企業融資難？因為(wèi)對于商業銀行(xíng)來(lái)說，為(wèi)中小(xiǎo)企業融資成本高(gāo)、風險高(gāo)、無利可(kě)圖或者隻有(yǒu)微利。因此完全靠市場(chǎng)不能解決中小(xiǎo)企業融資問題。楊再平表示，因為(wèi)發展中小(xiǎo)企業也是一個(gè)社會(huì)問題，具有(yǒu)一定公共性質，因此政府要參與解決這一問題。政府在這一方面要有(yǒu)資金投入，要起到以小(xiǎo)博大(dà)、四兩撥千斤的作(zuò)用。要有(yǒu)政策投入，放寬呆壞賬核銷條件。要完善擔保體(tǐ)系，目前一萬多(duō)家(jiā)擔保公司，與銀行(xíng)合作(zuò)不夠，這個(gè)行(xíng)業需要整合，需要政府有(yǒu)效支持。政府還(hái)應在信用文化建設方面加大(dà)投入，因為(wèi)信用文化建設是中小(xiǎo)企業融資的重要軟實力。
楊再平表示，金融機構要解決一個(gè)認識問題，不要迷信大(dà)機構、大(dà)貸款。大(dà)額貸款、大(dà)機構不一定沒有(yǒu)風險。反過來(lái)看小(xiǎo)機構支持小(xiǎo)企業并不是無利可(kě)圖。中小(xiǎo)企業在國民經濟中所占地位并不小(xiǎo)，如果認真去做(zuò)，可(kě)能廣泛存在的中小(xiǎo)企業客戶對金融機構來(lái)說是金芝麻，隻要好好耕種，精心耕作(zuò)，可(kě)能收獲是大(dà)量的。要看到這個(gè)領域廣泛的利潤空(kōng)間(jiān)以及可(kě)能性。而且針對小(xiǎo)企業貸款的成本和(hé)風險并不是一個(gè)常數(shù)，而是可(kě)以通(tōng)過努力來(lái)改變的一個(gè)變量。
李子彬特别提出，要大(dà)力支持中小(xiǎo)金融機構的發展。商業銀行(xíng)的屬性或者基本功能決定了商業銀行(xíng)首先要規避信貸風險，同時(shí)要維護自己的經濟效益，因此從這個(gè)意義上(shàng)講，無論中國還(hái)是外國，大(dà)銀行(xíng)普遍關注的是大(dà)企業，小(xiǎo)銀行(xíng)關注的是小(xiǎo)企業，比如美國10億美元以下的銀行(xíng)的信貸對象主要是小(xiǎo)企業。有(yǒu)數(shù)據顯示，目前我國中小(xiǎo)金融機構中城市商業銀行(xíng)不足100家(jiā)、農村商業銀行(xíng)20多(duō)家(jiā)、農村合作(zuò)銀行(xíng)150家(jiā)、村鎮銀行(xíng)等新型農村金融機構不過100多(duō)家(jiā)。這樣的中小(xiǎo)銀行(xíng)數(shù)量規模遠遠滞後于中小(xiǎo)企業發展的需要。
還(hái)應該建立小(xiǎo)企業信貸單獨于普通(tōng)信貸的考核機制(zhì)。李子彬形象地舉例：一個(gè)櫃台賣家(jiā)電(diàn)，另外一個(gè)櫃台賣鈕扣、針線，如果用同樣的銷售額和(hé)利潤率來(lái)對他們的經濟效益進行(xíng)考核，是沒有(yǒu)可(kě)比性的，可(kě)能賣鈕扣的櫃台一年也賣不出一台電(diàn)視(shì)機的價錢(qián)。
另外，李子彬表示，應該大(dà)力發展多(duō)層次資本市場(chǎng)，拓寬中小(xiǎo)企業直接融資渠道(dào)。從企業發展階段上(shàng)看，中小(xiǎo)企業有(yǒu)創業階段、成長階段和(hé)豐收階段。創業期的中小(xiǎo)企業剛剛成立，沒有(yǒu)多(duō)少(shǎo)經營業績，還(hái)來(lái)不及建立信用記錄，也沒有(yǒu)多(duō)少(shǎo)抵押物可(kě)以做(zuò)貸款抵押，這一類企業想從銀行(xíng)獲得(de)貸款不大(dà)可(kě)能，所以銀行(xíng)不應該也不可(kě)能把不同發展階段的中小(xiǎo)企業融資問題全部包下來(lái)。賴秀福也表示，應該培育多(duō)元化的中小(xiǎo)企業融資體(tǐ)系。在大(dà)力改善銀行(xíng)間(jiān)接融資方式的同時(shí)，培育發展風險投資基金、創業投資公司、私人(rén)股權基金等多(duō)種市場(chǎng)主體(tǐ)，滿足中小(xiǎo)企業特别是科技(jì)創新型中小(xiǎo)企業的資金需求。
