(新聞來(lái)源：北京信用擔保業協會(huì)）
充分發揮再擔保的公共财政政策效能做(zuò)好小(xiǎo)微企業融資服務這篇大(dà)文章
北京再擔保公司董事長 秦恺
北京中小(xiǎo)企業信用再擔保有(yǒu)限公司（以下簡稱“北京再擔保公司”或“公司”）是經國家(jiā)工信部和(hé)北京市政府批準，于2008年11月設立的全國首家(jiā)省級再擔保機構。公司注冊資本為(wèi)20億元，主要資金來(lái)源為(wèi)市級财政，由市國資公司按财政對再擔保的政策要求履行(xíng)出資人(rén)職責。公司的業務定位是不以盈利為(wèi)目的的政策性機構，主要通(tōng)過再擔保的“增信、分險、規範、引領”功能，進一步完善北京市擔保體(tǐ)系，引導轄內(nèi)擔保機構和(hé)金融機構為(wèi)中小(xiǎo)微企業和(hé)“三農”融資提供服務，充分發揮再擔保的公共财政政策放大(dà)引導效能。在公司設立之初，北京市财政就為(wèi)再擔保建立了資本金補充和(hé)代償補償機制(zhì)，為(wèi)公司心無旁骛、一心一意發揮好再擔保的政策職能提供了保障。目前，公司與轄內(nèi)從事中小(xiǎo)微企業和(hé)“三農”融資擔保業務的擔保機構均建立了業務合作(zuò)關系。2018年9月，國家(jiā)融資擔保基金與北京再擔保公司簽訂了業務合作(zuò)協議，為(wèi)公司符合政策要求的業務提供20%比例再擔保。
十年來(lái)，北京再擔保公司一以貫之地秉承為(wèi)政府政策、為(wèi)中小(xiǎo)微企業、為(wèi)擔保機構服務的經營理(lǐ)念，始終堅持“政府出資、政策引導、企業化管理(lǐ)、市場(chǎng)化運作(zuò)”的經營原則，圍繞着在有(yǒu)效防控風險前提下，如何調動各方積極性、更好更多(duō)地為(wèi)中小(xiǎo)微企業融資提供服務這一主題開(kāi)展業務，探索實踐了既符合擔保運行(xíng)規律、又符合北京市特點的業務運營模式，并産生(shēng)了實效。截止到2018年底，累計(jì)為(wèi)轄內(nèi)擔保機構超過10萬戶次中小(xiǎo)微企業和(hé)農戶擔保業務提供了近4000億元再擔保，基本實現了對轄內(nèi)中小(xiǎo)微企業擔保業務的全覆蓋，其中小(xiǎo)微企業占比保持在70-80%左右；平均分擔的再擔保責任比例保持在40%左右；累計(jì)為(wèi)轄內(nèi)擔保機構的300多(duō)個(gè)代償項目提供了近7億元補償，有(yǒu)效分散了擔保機構風險。在追求再擔保社會(huì)效益目标最大(dà)化的同時(shí)，公司堅持市場(chǎng)化運行(xíng)原則，正确處理(lǐ)好社會(huì)效益與可(kě)持續發展之間(jiān)的關系，堅持風險底線思維，不斷提升精細化管理(lǐ)水(shuǐ)平和(hé)能力，不斷提高(gāo)效率、降低(dī)成本、控制(zhì)風險，始終保持風險撥備能覆蓋風險代償，使公司運行(xíng)始終處于風險可(kě)控的合理(lǐ)區(qū)間(jiān)。
一、北京再擔保公司運營模式介紹
十年來(lái)，北京再擔保公司始終圍繞着再擔保的“增信、分險、規範、引領”四個(gè)基本功能定位，探索實踐可(kě)操作(zuò)、見實效的運營模式，通(tōng)過搭建平台、構建體(tǐ)系與創新産品，推動再擔保業務發展。
1.增信
通(tōng)過再擔保的比例分擔，一方面可(kě)降低(dī)擔保機構在保責任餘額、提高(gāo)其承保能力；另一方面可(kě)改善擔保機構與銀行(xíng)之間(jiān)的業務合作(zuò)關系，适當降低(dī)準入門(mén)檻、提高(gāo)擔保授信額度。十年來(lái)，北京再擔保公司堅持以較高(gāo)比例分擔為(wèi)主的再擔保業務，使引入再擔保機制(zhì)的擔保機構無論是在業務規模增長、還(hái)是在銀擔合作(zuò)關系等方面均獲得(de)了的實惠。由于監管部門(mén)對擔保機構有(yǒu)資本金放大(dà)倍數(shù)上(shàng)限規定，因此擔保機構要想在資本金約束前提下進一步擴大(dà)擔保業務規模，就需要通(tōng)過分出在保項目的部分責任來(lái)降低(dī)實際承保責任餘額。理(lǐ)論上(shàng)講，擔保機構分出的責任比例越高(gāo)、進一步擴大(dà)擔保業務規模的空(kōng)間(jiān)就越大(dà)。同時(shí)，由于有(yǒu)了再擔保責任分擔的增信功能，轄內(nèi)銀行(xíng)更願意選擇加入再擔保體(tǐ)系的擔保機構予以合作(zuò)，也更願意在擔保授信、保證金收取以及貸款利率等方面給予優惠條件。曆史上(shàng)，北京再擔保公司有(yǒu)過在5:5自動分擔責任前提下，助推合作(zuò)擔保機構放大(dà)倍數(shù)接近20倍的成功案例。目前，與公司合作(zuò)的擔保機構平均融資擔保放大(dà)倍數(shù)保持在5-6倍左右，高(gāo)于全國平均2倍的水(shuǐ)平。從公共财政政策效能看，再擔保的這種增信作(zuò)用可(kě)以使投入到擔保領域的财政資金使用效率更高(gāo)、更能體(tǐ)現“四兩撥千斤”的放大(dà)引導作(zuò)用。在日本信用保證體(tǐ)系中，正是有(yǒu)了中央金融公庫80%的比例分擔，才使得(de)地方信用保證協會(huì)的擔保放大(dà)倍數(shù)理(lǐ)論上(shàng)可(kě)達到60倍，使其擔保的中小(xiǎo)企業覆蓋率達到40%左右。日本的信用保證業務實踐是值得(de)很(hěn)好研究與借鑒的。
2.分險
這是再擔保的基礎性功能，也是其他三個(gè)功能是否能夠發揮有(yǒu)效作(zuò)用的關鍵。通(tōng)過再擔保的比例分擔，可(kě)切實分散融資擔保機構擔保業務風險，增強其代償能力，并引導擔保機構和(hé)銀行(xíng)更為(wèi)積極主動地為(wèi)符合政策導向的企業群體(tǐ)提供融資服務。因此，再擔保是否要與擔保機構分擔風險既不存在理(lǐ)論障礙、也不存在可(kě)操作(zuò)障礙，最主要的問題還(hái)是認識程度有(yǒu)待提高(gāo)、考核機制(zhì)有(yǒu)待落實以及技(jì)術(shù)手段有(yǒu)待加強。北京再擔保公司自成立以來(lái)，一直堅持比例分擔為(wèi)主的再擔保業務模式，平均承擔的風險責任比例始終保持在40%左右，其中面向符合政策導向小(xiǎo)微企業和(hé)“三農”的責任比例達到75%。正是有(yǒu)了分險分擔功能，合作(zuò)擔保機構才願意将其業務逐步調整到具有(yǒu)北京地域特色、符合首都功能定位的科技(jì)和(hé)文化創意産業領域，才更願意将其業務重心逐步向小(xiǎo)微企業傾斜。目前，再擔保覆蓋的科技(jì)和(hé)文創中小(xiǎo)微企業戶數(shù)近80%左右，其中單戶500萬元（含）以下的小(xiǎo)微企業擔保業務規模近年都以兩位數(shù)比率增長，2018年達到近80億元。
3.規範
目前，北京再擔保公司與轄內(nèi)擔保機構的合作(zuò)主要建立在業務紐帶關系基礎上(shàng)，亦即通(tōng)過與擔保機構簽訂再擔保合同，将政府對擔保機構的政策導向要求與合規要求、再擔保的防控風險要求以及雙方合作(zuò)的權利義務，以合同契約關系确定下來(lái)，明(míng)确告知合作(zuò)夥伴，隻有(yǒu)在滿足合同各項條款約定前提下，再擔保的責任才能生(shēng)效。這種合同契約關系可(kě)在一定程度上(shàng)約束擔保機構經營行(xíng)為(wèi)，達到提高(gāo)再擔保政策預期與防控風險的作(zuò)用。同時(shí)，北京再擔保公司還(hái)通(tōng)過保後跟蹤管理(lǐ)、風險監測與提示、信息共享、技(jì)術(shù)支持與業務培訓等多(duō)種方式強化擔保機構風險管理(lǐ)意識和(hé)能力。2014年以來(lái)，受外部環境變化的影(yǐng)響，中小(xiǎo)微企業經營面臨暫時(shí)困難，擔保行(xíng)業承受了較大(dà)的風險代償壓力，北京擔保業也遇到了前所未有(yǒu)的挑戰。公司一方面積極配合擔保機構及時(shí)化解處置風險并按合同約定為(wèi)其代償項目提供補償；另一方面利用所彙總的行(xíng)業風險代償項目信息和(hé)所掌握的市場(chǎng)信息，對行(xíng)業所面臨的市場(chǎng)風險、信用風險以及操作(zuò)風險進行(xíng)分析總結，形成風險管理(lǐ)指導意見，與合作(zuò)擔保機構和(hé)銀行(xíng)進行(xíng)分享。在大(dà)家(jiā)共同努力下，近年來(lái)北京擔保行(xíng)業風險代償高(gāo)發态勢得(de)到了有(yǒu)效控制(zhì)，代償率一直處于全國平均水(shuǐ)平之下。
4.引領
再擔保的引領作(zuò)用主要體(tǐ)現在：不斷對市場(chǎng)環境和(hé)行(xíng)業運行(xíng)進行(xíng)深入研究分析，随時(shí)把握行(xíng)業發展大(dà)方向，運用再擔保比例調節、費率調整、資源整合以及産品創新等手段，通(tōng)過“搭平台、建機制(zhì)”方式，引導擔保機構與銀行(xíng)主動積極地為(wèi)符合政策導向的群體(tǐ)提供更多(duō)融資服務。十年來(lái)，北京再擔保公司始終關注與研判市場(chǎng)環境、政策環境、信用環境以及金融環境動态及變化趨勢，結合對彙集在再擔保平台上(shàng)的業務信息統計(jì)分析，準确把握行(xíng)業發展的大(dà)方向，并依此調整、完善與充實市場(chǎng)開(kāi)拓策略與風險管理(lǐ)政策，發揮再擔保“助推器(qì)”與“穩定器(qì)”的行(xíng)業引領作(zuò)用。
在市場(chǎng)開(kāi)拓策略方面，一是根據行(xíng)業和(hé)企業融資渠道(dào)過于單一的狀況，在政府相關部門(mén)支持下，聯合擔保、信托、證券與租賃等機構，于2010年推出了“北京市中小(xiǎo)企業成長之星”直接融資系列産品。擔保機構按統一标準和(hé)要求篩選項目并提供擔保，金融機構負責募集資金，北京再擔保公司提供50%比例再擔保，政府提供利息補貼。自産品推出以來(lái)，每年形成了70-100億元的直接融資擔保業務規模，成為(wèi)了轄內(nèi)中小(xiǎo)微企業融資的重要補充渠道(dào)；二是結合北京市科技(jì)型小(xiǎo)微企業創業創新特點，聯合擔保機構與銀行(xíng)，于2012年設計(jì)啓動了面向北京各類創業園孵化器(qì)的“創業貸”與“雙創貸”專項産品，受衆體(tǐ)均為(wèi)注冊年限不超過三年的科技(jì)型創業企業，平均額度不超過200萬元，并采用線上(shàng)線下相結合與完全信用的保證方式。目前，已累計(jì)為(wèi)超過1400戶次創業企業提供了近20億元的擔保貸款支持，為(wèi)營造“大(dà)衆創業、萬衆創新”環境做(zuò)出了自己的貢獻；三是在原有(yǒu)50%比例再擔保基礎上(shàng)，于2013年引入市财政小(xiǎo)微企業代償補償專項資金，為(wèi)轄內(nèi)擔保機構單戶不超過500萬元的小(xiǎo)微企業融資擔保額外提供20%代償補償。之後，又引入了中央财政3億元小(xiǎo)微企業擔保代償補償資金，形成了北京市單戶500萬元（含）以內(nèi)小(xiǎo)微企業融資擔保業務的50%比例再擔保+25%财政代償補償的有(yǒu)效工作(zuò)機制(zhì)。同時(shí)，為(wèi)進一步調動擔保機構從事小(xiǎo)微企業融資擔保業務積極性，引導擔保機構主動降費，引入了政府的小(xiǎo)微企業融資擔保業務補貼政策，形成了“前有(yǒu)補貼、後有(yǒu)補償”的政策激勵機制(zhì)，大(dà)大(dà)促進了轄內(nèi)小(xiǎo)微企業融資擔保業務規模的增加；四是聯合擔保機構、銀行(xíng)、信用中介機構和(hé)相關園區(qū)，于2016年在文創企業較為(wèi)集中的朝陽區(qū)國家(jiā)文化産業實驗區(qū)，率先成立了文創企業信用促進會(huì)，為(wèi)主動立信、積極加入信促會(huì)的講信用文創企業提供便捷與低(dī)成本的融資服務。自信促會(huì)成立以來(lái)，已累計(jì)為(wèi)幾百家(jiā)文創企業近30億元融資提供了擔保，并使這些(xiē)企業獲得(de)了政府的利息補貼支持。
在風險管理(lǐ)政策方面，一是根據保後管理(lǐ)中采集的相關業務數(shù)據并結合自主采集的信息，定期出具風險監測報告，提示擔保機構有(yǒu)效防控風險；二是為(wèi)因應部分擔保機構與銀行(xíng)業務合作(zuò)受阻局面，于2013年适當調整了再擔保産品，加大(dà)對債權人(rén)的保障力度，使一批擔保機構恢複了銀擔合作(zuò)；三是面對行(xíng)業自2014年以來(lái)出現的風險代償高(gāo)發局面，及時(shí)總結分析風險代償出現的成因并形成風險管理(lǐ)指導意見，與合作(zuò)機構分享；四是2018年初及時(shí)發布項目負面清單，提示擔保機構防範去杠杆和(hé)強監管可(kě)能帶來(lái)的風險；五是結合公司精細化管理(lǐ)要求，順應當前形勢與政策需要，制(zhì)訂了更為(wèi)清晰與可(kě)操作(zuò)的再擔保業務指引，在增強合作(zuò)擔保機構對再擔保合作(zuò)的可(kě)預期性同時(shí)，進一步提高(gāo)再擔保業務的政策精準性與有(yǒu)效性；六是結合業務實際，采用請(qǐng)進來(lái)與走出去方式，為(wèi)擔保機構進行(xíng)業務培訓，提高(gāo)其風險管理(lǐ)意識和(hé)能力。
二、再擔保業務實踐體(tǐ)會(huì)
通(tōng)過十年再擔保業務探索實踐，我們有(yǒu)以下幾點體(tǐ)會(huì)：
第一，再擔保不以盈利為(wèi)目的的政策性業務定位是保證其不偏離主業、充分發揮其公共财政政策效能的“定海神針”。
第二，全面、完整與準确理(lǐ)解“政府出資、政策引導、企業化管理(lǐ)、市場(chǎng)化運作(zuò)”經營理(lǐ)念，是有(yǒu)效平衡再擔保社會(huì)效益與可(kě)持續發展的不二選擇。政府性融資擔保與再擔保機構的企業化管理(lǐ)與市場(chǎng)化運作(zuò)目的是為(wèi)了不斷提高(gāo)效率、降低(dī)風險，而絕非追求利潤目标最大(dà)化。
第三，鑒于再擔保是公共财政政策以市場(chǎng)化方式對金融資源配置不合理(lǐ)問題的一種糾偏，因此構建以再擔保為(wèi)核心的政府性融資擔保體(tǐ)系，是社會(huì)主義市場(chǎng)經濟體(tǐ)制(zhì)下，在有(yǒu)效緩解小(xiǎo)微企業與“三農”融資難融資貴方面，政府既不缺位、也不越位職能作(zuò)用的最好體(tǐ)現。
第四，對經濟形勢的前瞻性研判、對行(xíng)業規律的理(lǐ)性認知以及對小(xiǎo)微企業的同理(lǐ)心與深刻了解，是做(zuò)好融資擔保與再擔保工作(zuò)的根本。
第五，加強體(tǐ)系建設與業務運行(xíng)的精細化管理(lǐ)，建立與完善業務信息系統與績效考核機制(zhì)，不斷提升服務質量與效率，是防控風險、降低(dī)成本、增強政策精準性與有(yǒu)效性、提高(gāo)财政資金使用效能的重要手段。
