來(lái)源:北京商報 發布日期:2009年06月29日
财政部和(hé)銀監會(huì)的最新态度表明(míng),在信貸規模空(kōng)前放大(dà)、房(fáng)地産等多(duō)個(gè)産業項目資本準備金比例下調的大(dà)背景下,管理(lǐ)層正在為(wèi)控制(zhì)信貸風險而要求銀行(xíng)“慎貸”。
财政部和(hé)銀監會(huì)昨日聯合印發《關于當前應對金融危機加強銀行(xíng)業金融機構财務和(hé)風險管理(lǐ)的意見》(以下簡稱《意見》),要求銀行(xíng)業金融機構在進一步加大(dà)支持經濟發展力度的同時(shí),通(tōng)過摸底信貸質量、警惕并購貸款風險、及時(shí)足額提取撥備等手段降低(dī)自身風險。
對信貸質量的憂慮由來(lái)已久。盡管4月份信貸增速有(yǒu)所減緩,但(dàn)今年前4個(gè)月我國新增貸款規模已達到5.17萬億元,超過全年5萬億元的新增貸款目标。但(dàn)與此同時(shí),大(dà)多(duō)數(shù)信貸額度被商業銀行(xíng)集中貸給鐵(tiě)路、公路、基礎設施等政府投資項目,由于對貸後資金監測存在困難,因此銀行(xíng)無法保證貸款是否流向項目,無法保證貸款是否被企業用來(lái)填補财務黑(hēi)洞,甚至無法确認貸款是否存在“空(kōng)轉”的情況。
《意見》要求在開(kāi)展并購貸款業務時(shí),銀行(xíng)業金融機構要按有(yǒu)關規定認真分析和(hé)評估并購貸款風險,避免因企業盲目擴張造成銀行(xíng)信貸資金損失。同時(shí),要審慎開(kāi)展并購,防範境外投資風險;加強委托代理(lǐ)業務管理(lǐ),努力降低(dī)表外風險;着力加強成本控制(zhì),避免費用剛性增長;加強财務分析與風險預警,提高(gāo)戰略決策能力;深化公司治理(lǐ)改革,維護出資人(rén)權益。
據記者了解,這也是監管層自去年底以來(lái),首次用“審慎”一詞警示銀行(xíng)業金融機構并購貸款業務存在的風險。
公開(kāi)資料顯示,去年年底銀監會(huì)就發文,允許符合條件的商業銀行(xíng)開(kāi)辦并購貸款業務。今年1月初,銀監會(huì)再次發文表示,在切實防範風險的前提下,支持符合條件的商業銀行(xíng)開(kāi)展并購貸款業務。但(dàn)是由于并購貸款項目面向大(dà)型國企央企,項目規模非常大(dà),需要比較長的審核及操作(zuò)時(shí)間(jiān),因此此項業務尚未全面開(kāi)閘。
對于兩部委上(shàng)述要求,很(hěn)多(duō)市場(chǎng)人(rén)士認為(wèi),這應驗了央行(xíng)行(xíng)長周小(xiǎo)川“适度寬松的貨币政策将延續,但(dàn)是會(huì)根據實際情況來(lái)進行(xíng)一些(xiē)微調”的說法。
公開(kāi)資料顯示,周小(xiǎo)川5月中旬曾表示,根據中國經濟發展的實際需要,貨币政策可(kě)以進行(xíng)動态微調。自去年9月以來(lái),央行(xíng)連續5次降息,放松銀根以保證經濟增長。今年前4個(gè)月,銀行(xíng)業的新增貸款已超過全年5萬億元的目标。周小(xiǎo)川表示,4月份央行(xíng)在信貸政策方面沒有(yǒu)任何的調整,4月份新增貸款5918億元,出現環比大(dà)幅下降的主要原因是,商業銀行(xíng)3月底突擊放貸占用了4月份的額度。
而坊間(jiān)卻流傳着貨币政策“外松內(nèi)緊”的說法,據相關人(rén)士稱,由于基礎貨币量呈下降态勢,而商業銀行(xíng)向央行(xíng)提交的存款準備金始終未降,因此政策工具告訴人(rén)們貨币政策是從緊的,上(shàng)述兩部委對信貸資産質量以及及時(shí)足額提取撥備等要求,很(hěn)可(kě)能是“內(nèi)緊”的體(tǐ)現。
但(dàn)這一說法并未得(de)到共鳴。北京大(dà)學中國金融研究中心副主任呂随啓認為(wèi),令監管層做(zuò)出政策微調的原因是前期政策力度過猛,資産質量亟待提高(gāo)。他同時(shí)認為(wèi),上(shàng)述調整将使流動性速度放慢,短(duǎn)期內(nèi)可(kě)能将影(yǐng)響股指的走勢,但(dàn)僅僅是為(wèi)股市增添一份理(lǐ)性,不會(huì)打擊市場(chǎng)信心。
對此,中央财經大(dà)學中國銀行(xíng)業研究中心主任郭田勇則認為(wèi),雖然4月份的信貸沒有(yǒu)像一季度那(nà)樣在萬億以上(shàng),但(dàn)是廣義貨币供應量的增速依然保持在25%以上(shàng),也就是說寬松的貨币政策環境依然存在,沒有(yǒu)發生(shēng)改變,此次調整源于前期一些(xiē)銀行(xíng)在貸款中存在隻重數(shù)量不重質量的情況,現在必須防止疏漏,杜絕隐患,同時(shí)也為(wèi)了防止通(tōng)貨膨脹的發生(shēng)。