擔保業對于緩解中小(xiǎo)企業融資難的重要作(zuò)用日益被各級政府所重視(shì),除了增加對擔保公司的補貼和(hé)稅收優惠,各級财政還(hái)出資設立了大(dà)量的政策性擔保公司。公共财政進入擔保業的邏輯在于,中小(xiǎo)企業融資擔保風險高(gāo)、收益低(dī),屬于“準公共産品”。而另一方面,民營資本也在源源不斷的進入擔保業。
針對政策性和(hé)民營商業性兩種不同類型的擔保公司,北京信用擔保業協會(huì)會(huì)長李世奇認為(wèi),應該實行(xíng)分類管理(lǐ),政策性擔保公司應堅持中小(xiǎo)企業融資擔保為(wèi)主業,而民營商業性擔保公司隻要做(zuò)了一些(xiē)中小(xiǎo)企業融資擔保,不管多(duō)少(shǎo)都應該給予扶持和(hé)鼓勵。
李世奇曾任北京市發改委中小(xiǎo)企業處處長,2002年11月創立北京擔保協會(huì),對擔保業有(yǒu)較深入的研究。
《21世紀》:怎樣才能既規範擔保業的發展,又能保持擔保業對民營資本的吸引力？
李世奇:主要的一個(gè)思路就是,針對不同地區(qū)、不同類型、不同出資主體(tǐ)的擔保機構實行(xíng)有(yǒu)針對性的分類管理(lǐ)。在業務範圍上(shàng),政策性擔保公司應以中小(xiǎo)企業融資擔保為(wèi)主業,商業性擔保公司的業務範圍可(kě)更加靈活。
政府出資設立政策性擔保公司的目的很(hěn)明(míng)确,就是為(wèi)了解決中小(xiǎo)企業融資難,因此政策性擔保公司的經營不能偏離了這一方向。
對于民營商業性擔保公司,隻要做(zuò)了中小(xiǎo)企業融資擔保業務,不管多(duō)少(shǎo),都應該受到鼓勵。可(kě)以單獨計(jì)算(suàn)這部分業務的量,享受補貼和(hé)稅收優惠。在合法的範圍內(nèi),擔保公司還(hái)可(kě)以開(kāi)展一些(xiē)非融資性擔保業務,如工程履約擔保、訴訟保全擔保業務;融資性擔保業務也不一定僅僅是針對中小(xiǎo)企業,可(kě)以針對大(dà)企業。
如果對民營商業性擔保公司管得(de)過死,使其盈利空(kōng)間(jiān)不足以滿足正常的投資回報要求,則民營資本勢必大(dà)量撤出這個(gè)行(xíng)業,最終造成整個(gè)擔保業的萎縮,中小(xiǎo)企業融資更加困難,就完全背離了監管的初衷。
《21世紀》:政策性擔保公司如果不以盈利為(wèi)目的,如何衡量其績效？
李世奇:中小(xiǎo)企業融資擔保并非就一定是虧損的業務,如果風險控制(zhì)得(de)好,達到一定規模也能盈利。我們在北京的政策性擔保公司中做(zuò)過測算(suàn),按照正常的收費标準（基準利率的50%,目前為(wèi)擔保額的2%左右）,代償率控制(zhì)在1%左右,運營費用控制(zhì)在行(xíng)業平均标準內(nèi),擔保放大(dà)倍數(shù)達到3倍以上(shàng),即便資本金和(hé)風險準備金存放在銀行(xíng)獲取利息收益,不做(zuò)其他投資,也能達到盈虧平衡。目前北京市的政策性擔保公司平均放大(dà)倍數(shù)為(wèi)5倍左右,整體(tǐ)都是盈利的。
但(dàn)我們不應僅僅以盈利多(duō)少(shǎo)來(lái)衡量政策性擔保公司的績效,更應該看其利用有(yǒu)限的資本金為(wèi)中小(xiǎo)企業提供貸款擔保的量,即放大(dà)倍數(shù)做(zuò)到了多(duō)少(shǎo),小(xiǎo)額的做(zuò)了多(duō)少(shǎo)筆。
财政部和(hé)工信部在評審符合補貼條件的擔保公司标準上(shàng),一直堅持擔保公司80%以上(shàng)的擔保額必須是針對中小(xiǎo)企業的貸款擔保,60%以上(shàng)的擔保額須是單筆在800萬以下的貸款擔保。類似的指标可(kě)用來(lái)衡量政策性擔保公司的績效。
《21世紀》:擔保放大(dà)倍數(shù)的上(shàng)限應該規定是8倍、10倍還(hái)是12倍,目前争議很(hěn)大(dà),你(nǐ)怎麽看？
李世奇:有(yǒu)些(xiē)風險控制(zhì)水(shuǐ)平比較好的擔保公司希望把放大(dà)倍數(shù)做(zuò)得(de)大(dà)一些(xiē),但(dàn)是擔保放大(dà)倍數(shù)的上(shàng)限,要根據行(xíng)業的平均風險控制(zhì)水(shuǐ)平來(lái)确定,我認為(wèi)最高(gāo)10倍是合理(lǐ)的。
行(xíng)業的高(gāo)限是10倍,但(dàn)是具體(tǐ)到某個(gè)擔保公司,則應該根據其信用評級和(hé)風險控制(zhì)能力來(lái)确定其可(kě)以達到的最大(dà)放大(dà)倍數(shù)。
衡量信用等級的因素包括信用意願和(hé)信用能力。信用意願是指曆史上(shàng)是不是很(hěn)誠信,信用能力是指是不是有(yǒu)足夠的資本金,足夠的代償能力。信用等級高(gāo)的,履行(xíng)代償義務的意願和(hé)能力要高(gāo)一些(xiē),擔保放大(dà)倍數(shù)就可(kě)以高(gāo)一些(xiē)。風險控制(zhì)能力可(kě)以用曆史上(shàng)的代償狀況來(lái)衡量。曆史上(shàng)的代償率比較高(gāo),說明(míng)風險控制(zhì)能力低(dī),放大(dà)倍數(shù)就應該相對低(dī)一些(xiē)。
