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來(lái)源：瀚華金控
編者按：2016年3月24日-25日，由國內(nèi)一批最有(yǒu)影(yǐng)響力的普惠金融機構聯合發起的第二屆林芝普惠金融論壇圓滿舉行(xíng)。論壇以閉門(mén)會(huì)形式圍繞“普惠金融的發展機遇與挑戰”主題，彙聚了國內(nèi)普惠金融領域20餘位一線實踐領袖，共同探討(tǎo)新常态和(hé)供給側改革下，中國普惠金融發展的新機遇、新思維、新趨勢和(hé)新模式，探索民間(jiān)金融機構與主流金融機構的互補協同，整合連接各類社會(huì)資源，共同打造普惠金融生(shēng)态圈。本屆論壇由國內(nèi)領先的普惠金融集團瀚華金控輪值主辦，瀚華金控董事長張國祥主持了論壇。
剛剛過去的三月，可(kě)謂是罕見的“中國普惠金融月”。先是2016年《政府工作(zuò)報告》與“十三五”規劃（綱要）均指出“發展普惠金融”；緊接着，博鳌論壇首日即以“普惠金融：金融的平民化”話(huà)題迅速刷爆朋友(yǒu)圈；然後，中國首部地方性普惠金融法規《山(shān)東省地方金融條例》破殼而出，将民間(jiān)金融、草根金融從主流金融的陰影(yǐng)裏拉到了陽光下；而在即将翻頁的這一天，國務院通(tōng)過的《關于2016年深化經濟體(tǐ)制(zhì)改革重點工作(zuò)的意見》又送來(lái)了大(dà)禮包——設立國家(jiā)融資擔保基金，這一切似乎都在昭示着普惠金融的春天正撲面而來(lái)。
然而，幾乎與博鳌論壇同期舉行(xíng)的一個(gè)小(xiǎo)範圍普惠金融閉門(mén)會(huì)——林芝普惠金融論壇，卻提醒一線實踐者仍須謹慎面對“春天裏的骨感現實”，一股股“倒春寒”正在暗流湧動，隻有(yǒu)政策的真正落地才能迎來(lái)普惠金融的春暖花(huā)開(kāi)。
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“這麽多(duō)年埋頭一線實幹，總的感覺是中國普惠金融發展的問題不在頂層設計(jì)上(shàng)，也不在一線實踐上(shàng)，而是腰出了問題。”
3月24-25日，一個(gè)刻意低(dī)調的、由國內(nèi)普惠金融一線實踐領袖共同發起的普惠金融論壇在林芝舉行(xíng)，在聽(tīng)完主題發言後，與會(huì)嘉賓不約而同發出了上(shàng)述感慨。
無獨有(yǒu)偶。今年博鳌論壇上(shàng)，中民投董事局主席董文标指出，在中國現有(yǒu)的金融制(zhì)度下，推行(xíng)普惠金融是不可(kě)能成為(wèi)現實的，因為(wèi)現有(yǒu)制(zhì)度不支持。經濟學家(jiā)馬光遠對此判斷十分贊同，在其微信公衆号上(shàng)甚至直陳“中國金融制(zhì)度是為(wèi)富人(rén)服務的”，他認為(wèi)，“如果沒有(yǒu)制(zhì)度層面的革命，在中國搞普惠金融、搞金融平民化隻可(kě)能是口号和(hé)烏托邦。”
“腰說”和(hé)“制(zhì)度說”實際上(shàng)是不謀而合，都指出了發展普惠金融的傳導環節出了問題。幾個(gè)突出的現象反映了政策“傳導”的斷層：
現象一：各地對小(xiǎo)貸公司的監管中都明(míng)确指出“小(xiǎo)貸公司可(kě)向銀行(xíng)融資，融資比例一般在資本金的50%”，有(yǒu)的地方如深圳将比例提高(gāo)至200%。也就是說，監管部門(mén)明(míng)确小(xiǎo)貸公司可(kě)以有(yǒu)1.5倍-3倍的杠杆。“實際上(shàng)呢，杠杆是零！”深圳市信用擔保同業公會(huì)會(huì)長、深圳市中小(xiǎo)微企業投資管理(lǐ)集團理(lǐ)事長葉小(xiǎo)杭指出，事實上(shàng)任何一家(jiā)深圳銀行(xíng)都不會(huì)給小(xiǎo)貸公司貸款融資，其他省市也同樣存在“紙面上(shàng)的政策”。而小(xiǎo)貸公司沒有(yǒu)杠杆或者低(dī)杠杆，一旦自有(yǒu)資本金用完，就失去了業務能力，也就失去了活力。“要發展普惠金融，能不能把現有(yǒu)政策真正落到實踐者身上(shàng)呢？”葉小(xiǎo)杭呼籲。
現象二：事後“一刀切”監管錯殺“好魚”。突出反映在去年e租寶等P2P風暴以來(lái)，各地陸續停止了P2P公司、投資公司等開(kāi)辦申請(qǐng)。特别是“新三闆”也停止了小(xiǎo)貸公司、基金公司、投資公司、擔保公司等類金融公司的上(shàng)市申請(qǐng)。這種“一刀切”做(zuò)法極大(dà)傷害了真正埋頭創新的互聯網金融公司。正是它們的創新才将傳統銀行(xíng)的富人(rén)理(lǐ)财撕出一道(dào)口子，使得(de)普通(tōng)人(rén)的幾百元、幾千元也能得(de)到方便快捷的理(lǐ)财服務和(hé)貸款服務。
現象三：政策上(shàng)引導金融機構發展電(diàn)子支付手段，實際上(shàng)應者聊聊，各個(gè)商業銀行(xíng)都在減少(shǎo)電(diàn)子支付、網絡支付的額度，有(yǒu)的甚至要求支付平台存入高(gāo)額的保證金，從而大(dà)大(dà)限制(zhì)了網絡支付的發展。
另外，相關具體(tǐ)政策在與時(shí)俱進、更新換代上(shàng)的“難産”，也是掣肘普惠金融幾大(dà)闆塊發展的“老腰病”。回顧2015年，國務院相繼出台了促進擔保、融資租賃等行(xíng)業的指導意見，并在年底最後一天發布了《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，從頂層設計(jì)上(shàng)勾畫(huà)出普惠金融的發展路線圖。就在這一年8月，業界期待已久的《非存款類放貸組織條例（征求意見稿）》、《融資擔保公司管理(lǐ)條例（征求意見稿）》等紛紛下發，讓規矩做(zuò)事的老實人(rén)們終于看到了“未來(lái)怎麽走”的曙光。但(dàn)遺憾的是，8個(gè)月過去了，仍就“隻聞樓梯響，不見‘政策’來(lái)”。而目前規範這兩大(dà)行(xíng)業“怎麽走”的政策文件分别是2010年3月出台的《融資性擔保公司管理(lǐ)暫行(xíng)辦法》以及2008年出台的《關于小(xiǎo)額貸款公司試點的指導意見》，“兩個(gè)政策在當時(shí)出台時(shí)就有(yǒu)不完善的地方，這麽多(duō)年沒更新，使老實人(rén)無所适從，卻讓短(duǎn)期套利者很(hěn)享受。”有(yǒu)嘉賓指出，擔保、小(xiǎo)貸行(xíng)業近幾年出現的行(xíng)業洗牌情況，以及新興的互聯網金融昙花(huā)一現般的繁榮，都和(hé)政策的滞後有(yǒu)很(hěn)大(dà)關系。而山(shān)東率先出台了國內(nèi)首部地方金融條例，正試圖從地方的能力範圍內(nèi)改變這種行(xíng)業企業的無所适從感，但(dàn)是全國的“一盤棋”走法更關系到“全局赢面”。
以上(shàng)典型現象突出反映了當前普惠金融政策不落地的“三大(dà)腰病”：
第一，縱向上(shàng)，政策從中央到地方“難以落地生(shēng)根”；
第二，橫向上(shàng)，不同金融監管部門(mén)各管一塊，在普惠金融方面難以有(yǒu)效協同；
第三，操作(zuò)層面，政策在主流金融機構與新興普惠金融機構之間(jiān)“難以實現有(yǒu)效貫通(tōng)交融”。
實際上(shàng)，這三者通(tōng)常“共振發生(shēng)”，使得(de)中國普惠金融發展出現“大(dà)腦(nǎo)與腿腳不協調”現象，原因就在“腰不給力”。
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“推廣普惠金融必須大(dà)力發展普惠金融機構。”葉小(xiǎo)杭指出，“一行(xíng)三會(huì)”監管下的傳統主流金融做(zuò)不來(lái)普惠金融；而以擔保、小(xiǎo)貸、融資租賃、典當、創投、互聯網金融等為(wèi)代表的民間(jiān)金融機構，天生(shēng)就以中小(xiǎo)微企業為(wèi)服務對象，是一直踐行(xíng)“普惠金融”的生(shēng)力軍。廣東中盈盛達擔保投資有(yǒu)限公司董事長吳列進也強調，民間(jiān)金融就是普惠金融。而這些(xiē)新型普惠金融機構的大(dà)量出現，從某種意義上(shàng)說，是近年來(lái)中國金融業的最大(dà)創舉。
這也正如馬光遠認所指出，過去30年中國金融業最大(dà)的成就不是存量的改革，而是增量的成長，大(dà)量的專門(mén)針對中小(xiǎo)微企業的金融機構的出現是一個(gè)革命性的事件。盡管很(hěn)多(duō)野蠻生(shēng)長，但(dàn)充滿了力量。
事實上(shàng)，正是這些(xiē)“增量金融”的出現，充當了中小(xiǎo)微企業的“輸血泵”，切實解決了融資難問題。其作(zuò)用規模可(kě)從統計(jì)數(shù)據窺見一斑：截至2015年末，全國共有(yǒu)小(xiǎo)額貸款公司8910家(jiā)，貸款餘額9412億元；而全國擔保公司已達1萬餘家(jiā)，擔保餘額接近2萬億元。雖然整體(tǐ)銀行(xíng)業對于小(xiǎo)微企業的23萬億元貸款餘額遠遠超過了這個(gè)數(shù)字，但(dàn)是僅以小(xiǎo)貸和(hé)擔保為(wèi)計(jì)的3萬億元餘額，足以顯示其已成為(wèi)普惠中小(xiǎo)微企業的重要力量。
另外，從主流金融與民間(jiān)金融的天然屬性上(shàng)看，也更顯示出民間(jiān)金融在普惠金融發展上(shàng)的主力軍作(zuò)用。傳統銀行(xíng)吸收老百姓存款，其放貸業務首先考量的是風險可(kě)控性。而中小(xiǎo)微企業貸款天生(shēng)就相對高(gāo)風險，并且運營管理(lǐ)成本較高(gāo)，基于同樣的成本收益考量，銀行(xíng)自然趨向大(dà)企業。因此，讓傳統銀行(xíng)直接普惠中小(xiǎo)微企業，就會(huì)出現“強扭的瓜不甜”。
中國小(xiǎo)額貸款協會(huì)會(huì)長闵路浩特别指出，小(xiǎo)微企業單體(tǐ)風險高(gāo)，國外一般都遵循“大(dà)數(shù)原則”，即将不良控制(zhì)在某個(gè)範圍內(nèi)即可(kě)，但(dàn)是我們傳統銀行(xíng)遵循一單一追責，這與小(xiǎo)微企業風險特點相悖，“這種追責指揮棒使得(de)大(dà)家(jiā)都不敢去做(zuò)小(xiǎo)微企業，即便開(kāi)設小(xiǎo)微金融部，也收效甚微。”
同時(shí)，與會(huì)嘉賓對股份制(zhì)商業銀行(xíng)越來(lái)越明(míng)顯的“大(dà)行(xíng)病”也表示了擔憂，“談一個(gè)小(xiǎo)額貸款的機構合作(zuò)項目，居然出來(lái)七八個(gè)部門(mén)來(lái)對接，各個(gè)部門(mén)之間(jiān)還(hái)打架，這讓我們怎麽做(zuò)嘛！”
而民間(jiān)金融天生(shēng)就與中小(xiǎo)微企業相匹配，這既是傳統銀行(xíng)覆蓋不到的群體(tǐ)，同時(shí)也給予了民間(jiān)金融廣闊的發展空(kōng)間(jiān)。總之，發展普惠金融改存量難，但(dàn)通(tōng)過做(zuò)好增量而倒逼存量改革，倒不失為(wèi)一個(gè)路徑。葉小(xiǎo)杭因此特别強調，監管部門(mén)要賦予民間(jiān)金融以“容忍度”，使其不斷創新完善，做(zuò)好做(zuò)大(dà)增量，“這是普惠金融發展起來(lái)的希望。”
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由于曆史原因，以擔保、小(xiǎo)貸、融資租賃、典當、創投、互聯網金融為(wèi)代表的普惠金融闆塊，目前分屬于不同的部委管理(lǐ)。廣東中盈盛達擔保投資有(yǒu)限公司董事長吳列進指出，分割管理(lǐ)客觀上(shàng)不利于普惠金融的統籌發展。
目前來(lái)看，擔保、小(xiǎo)貸和(hé)P2P借貸平台的“婆家(jiā)”比較清晰，歸屬于銀監會(huì)普惠金融部管理(lǐ)，但(dàn)是設立及具體(tǐ)監管則由各地金融辦“各自為(wèi)政”；金融租賃歸屬銀監會(huì)監管，但(dàn)是融資租賃歸屬于商務部管轄；典當行(xíng)則歸屬于商務部監管；而設立創投機構一般需得(de)到各地金融辦批準，而如此“九龍治水(shuǐ)”的局面不打破，普惠金融的發展就會(huì)停留在口号上(shàng)。
吳列進指出，普惠金融規劃出來(lái)後，應在國家(jiā)層面設立一個(gè)協同推動機制(zhì)，比如成立國家(jiā)層面的普惠金融工作(zuò)委員會(huì)，在監管上(shàng)放開(kāi)各省試點，适度下放審批監管權力至地方，實行(xíng)誰審批誰負責、分級分層管理(lǐ)，從頂層設計(jì)着力解決發展普惠金融的組織機制(zhì)保障問題。“要明(míng)确中央與地方政府的職權，統一出台對普惠金融各行(xíng)業闆塊的管理(lǐ)辦法和(hé)指導意見，确保普惠金融發展的一盤棋推進。”吳列進強調，在這個(gè)過程中要特别注重擔保和(hé)小(xiǎo)貸在整個(gè)普惠金融體(tǐ)系中的基礎性作(zuò)用，以政府引導、社會(huì)參與、專業經營、市場(chǎng)運作(zuò)的原則，構建普惠金融發展的長效機制(zhì)。
四、用好“地方腰” 組團發展地方普惠金融
目前我國的金融監管體(tǐ)制(zhì)屬于“中央集權制(zhì)”，盡管“一行(xíng)三會(huì)”形成了分業監管，但(dàn)是監管審批權力始終歸屬于“中央”。然而，民間(jiān)增量金融大(dà)量出現，“一行(xíng)三會(huì)”對此産生(shēng)了監管空(kōng)白，使得(de)地方獲得(de)了這一部分的金融自主權。
山(shān)東金融資産交易中心董事長李文峰在論壇發言中指出，普惠金融在地方發展有(yǒu)着明(míng)顯的地域性特點。尤其在當前經濟下行(xíng)态勢下，金融機構不良資産攀升，地方金融組織盤活存量的需求十分旺盛。據統計(jì)，目前山(shān)東省小(xiǎo)額貸款公司、融資擔保公司均達421家(jiā)，注冊資本都在500億元以上(shàng)，民間(jiān)資本管理(lǐ)機構達658家(jiā)；截至2015年９月底，全省不良貸款餘額達1219億元，金融資産關注類3300多(duō)億元，“這個(gè)規模對金融資産交易市場(chǎng)來(lái)說很(hěn)可(kě)觀。”
而地方要素市場(chǎng)的發展隻是地方政府的金融沖動之一。随着金融改革力度加大(dà)，各地政府紛紛出台相關政策，謀劃地方金融的全面發展，以支持供給側改革、中小(xiǎo)微企業及“雙創”發展。“去年瀚華金控入股山(shān)東金交所并承擔實質性運營，為(wèi)上(shàng)市普惠金融集團與地方金融市場(chǎng)合作(zuò)開(kāi)了一個(gè)好頭。”李文峰說，山(shān)東金交所股權結構的優化以及雙方業務資源的匹配整合，對雙方在普惠金融上(shàng)的合作(zuò)發展都極具意義，也從側面反映了地方普惠金融發展面臨的良好前景和(hé)機遇。
不僅在山(shān)東，近年來(lái)，普惠金融機構在北京、成都、長春、沈陽等城市紛紛與當地政府建立了各種不同的合作(zuò)形式。北京信用擔保業協會(huì)會(huì)長、北京中小(xiǎo)企業再擔保有(yǒu)限公司董事長秦恺介紹，公司與北京市政府聯合成立面向中小(xiǎo)微企業的擔保基金，為(wèi)向中小(xiǎo)微業提供直接融資擔保的擔保機構提供一定的擔保補貼和(hé)風險補償金，如今已服務300多(duō)家(jiā)中小(xiǎo)企業。成都市信用與擔保業協會(huì)會(huì)長、成都中小(xiǎo)企業擔保董事長龔民表示，公司正在與當地發改委就國家(jiā)專項建設基金進行(xíng)相關合作(zuò)，專項基金以優先股的方式投入成都中小(xiǎo)保，從而使财政資金發揮“四兩撥千斤”之效。
“其實地方更需要一攬子普惠金融綜合服務。”瀚華金控股份有(yǒu)限公司董事長張國祥點評道(dào)，與其大(dà)家(jiā)與各地方“單打獨鬥”的接觸，不如聯合起來(lái)各取所長為(wèi)地方普惠金融的整體(tǐ)發展出謀出力。他指出，供給側改革對于普惠金融來(lái)說，是需要政府、普惠金融機構以及社會(huì)資本緻力共建“普惠金融生(shēng)态圈”，以中小(xiǎo)微企業的需求為(wèi)導向，創新合作(zuò)方式和(hé)金融服務産品，發揮各種新型金融的活力，從而将金融活水(shuǐ)源源不斷地引向實體(tǐ)經濟，支持中小(xiǎo)微企業和(hé)三農實體(tǐ)。
